Ang Available-for-Sale at Trading Securities

Sa simula, ang mga pangunahing instrumento sa pananalapi ay kinakalakal sa merkado para sa mga simpleng layunin. Halimbawa, ang mga stock ay ibinibigay ng mga kumpanya upang taasan ang kabisera upang pasiglahin ang kanilang mga operasyon sa negosyo, ang mga bono ay inilabas ng mga pamahalaan, at ang mga bonong ginamit upang makatanggap ng interes sa mga pinansiyal na instrumento. Gayunpaman, sa lumalaking kumplikado sa pinansyal na merkado, ang isang malaking bilang ng mga pinansiyal na instrumento ay ipinakilala upang tulungan ang mga mamumuhunan. Kasama sa mga pampinansyang instrumento na ito, ngunit hindi limitado sa, mga kontrata ng pasulong, hinaharap, swap, mga opsyon, sertipiko ng mga deposito, mga pondo sa palitan ng palitan o ETF, mga mutual fund, mga stock na may hawak na maturidad, futures sa rate ng interes, mga futures ng bono, atbp. Hindi lamang pinahihintulutan ng mga ito ang mga mamumuhunan na mamuhunan sa isang mas matalinong paraan, ngunit pinahintulutan din nila ang mga mamumuhunan na gumawa ng malaking kita sa pamamagitan ng pagharap sa mabilis na pagbabago ng mga uso sa merkado. Samakatuwid, ang layunin ng mga mahalagang papel na ito ay upang mapadali ang mga desisyon sa pamumuhunan sa pamamagitan ng pagsunod sa isang indibidwal mula sa pagkawala ng isang malaking halaga ng kanyang pera.

Ang mga mahalagang papel na magagamit para sa sale at mga securities trading ay dalawang halimbawa ng mga naturang instrumento. Ang mga mahalagang papel na ito ay karaniwang naiuri bilang pangkalakal o gaganapin para sa pagbebenta kapag binili ito. Ang layunin ng pagbili ng mga available-for-sale securities ay upang i-hold ang mga ito para sa isang walang taning na panahon o upang pamahalaan ang pagkakalantad ng rate ng interes, mga kinakailangan sa pagkatubig, at panganib sa prepayment. Sa kabilang banda, ang mga securities trading ay binili para sa layunin ng pag-maximize ng kita sa pamamagitan ng muling pagbebenta o pagpapahalaga sa merkado. Upang mas mahusay na maunawaan ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa, mahalaga na maunawaan ang mga katangian ng mga mahalagang papel nang detalyado.

Available-for-Sale Securities (AFS)

Ang AFS ay isang halimbawa ng isang katarungan o instrumento ng utang na binili na may intensyon na ibenta muli bago ito umabot sa petsa ng kapanahunan, kung mayroon itong isa. Ang AFS ay hindi strategic na likas na katangian dahil hindi sila gaganapin para sa layunin ng pangangalakal, ni hindi sila nahulog sa kategoryang hold-for-maturity. Bukod dito, ang mga ito ay madaling magagamit sa merkado sa isang presyo ng merkado.

Trading Securities

Ang mga securities ng kalakalan, sa kabilang banda, ay ang mga instrumento sa pananalapi na gaganapin sa balak na bumili at magbenta sa isang maikling panahon, ibig sabihin, mas mababa sa isang panahon ng labindalawang buwan. Ang mga ito ay karaniwang gaganapin sa pamamagitan ng mga institusyong pinansyal para sa layunin ng pagbili at pagbebenta sa maikling termino.

Ang Pagkakaiba sa pagitan ng mga Magagamit na-Binebenta-Seguridad at Trading Securities

Ang mga sumusunod ay ilan sa mga pagkakaiba sa pagitan ng mga magagamit na-para-sale na mga mahalagang papel at seguridad ng kalakalan:

• Long Term Vs. Panandalian

Magagamit para sa Sale-Securities-Ang nabanggit na, ang AFS ay walang petsa ng kapanahunan, at karaniwang sila ay gaganapin para sa isang mas matagal na panahon kaysa sa mga mahalagang papel sa pangangalakal.

Trading Securities-Ang mga mahalagang papel na ito ay itinatago para sa isang mas maikling panahon dahil ang tagapangasiwa ay aktibong bumili o ibenta ang mga ito upang gumawa ng mga panandaliang tagumpay para sa mga pamumuhunan. Ang mga ito ay pangkaraniwang gaganapin para sa isang panahon ng ilang oras o araw, ngunit ito ay depende sa likas na katangian ng seguridad at ang market kung saan ito ay traded.

• Intensyon sa Pagbili

Trading Securities-Ang mga mahalagang papel na ito ay karaniwang binibili na may balak na gumawa ng mga kita sa maikling panahon. Ito ang dahilan kung bakit hindi sila gaganapin para sa isang mas matagal na panahon.

Pwedeng ibenta-Ang mga instrumento sa pananalapi na ito ay hindi aktibong pinamamahalaang may balak na ibenta upang gumawa ng mga panandaliang kita. Sa halip, ang mga mahalagang papel na ito ay gaganapin at itinakda ng mga kumpanya sa ilang mga punto. Hindi tulad ng mga securities ng kalakalan, ang AFS ay hindi binili o aktibo nang ibinebenta bilang mga securities trading, at hindi rin ito gaganapin para sa isang walang takdang panahon upang patuloy na makatanggap ng mga pagbalik sa kanilang mga pamumuhunan. Sa halip, ang mga instrumento na ito ay madaling ibenta sa merkado ng pamamahala. Sa maikli, ang mga ito ay mga mahalagang papel na maaaring mapanatili para sa mas matagal na panahon, ngunit maaari ring ibenta ayon sa desisyon ng pamamahala.

• Paggamot sa Accounting

Magagamit para sa Sale Securities-Ang mga securities na magagamit para sa sale ay dinaglat bilang AFS. Sila ay iniulat sa mga pinansiyal na pahayag sa isang makatarungang halaga; kung saan, ang mga pagbabago sa halaga sa ibang panahon ng accounting ay patungo sa komprehensibong kita hanggang sa mabenta ang mga mahalagang papel. Gayunpaman, kapag ang mga mahalagang papel na ito ay nabili, ang hindi pa nakuha na kita o pagkawala sa iba pang komprehensibong kita (OCI) ay binabaligtad, at ang natamo na kita o pagkawala ay napupunta sa pahayag ng kita. Ang natanto na halaga ay kumakatawan sa pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbebenta at presyo ng pagbili.

Halimbawa, kung ang AFS ay binili na may halagang tagal ng $ 200,000, pagkatapos ay ibayad ang available-for-sale securities account, at ang balanse ng cash ay kredito na may parehong halaga. Gayunpaman, kung ang halaga ng AFS ay bumababa sa $ 100,000 sa susunod na panahon ng accounting, ang halaga ng pamumuhunan ay mababawasan upang pantay na maipakita ang pagbabago na naganap sa kanyang makatarungang halaga sa pamilihan. Ang pagbawas sa halaga ay makikilala sa OCI. Katulad nito, kung ang halaga ay tataas sa susunod na panahon ng accounting, dapat din itong makilala sa OCI. Ang AFS ay hindi kailangang ibenta upang ang pagbabago sa halaga nito ay iulat sa iba pang komprehensibong kita. Ito ang dahilan kung bakit sila ay kilala bilang 'hindi pa sadyang' kita o pagkalugi hanggang sa maibenta ang mga instrumento sa pinansya.

Trading Securities-Trading na mga seguridad ay naiulat din sa pinansiyal na pahayag sa isang makatarungang halaga, ngunit sila ay unang nakilala sa isang pinansiyal na pahayag sa orihinal na halaga. Sa paglipas ng panahon, ang halaga ng pamilihan ng mga mahalagang papel na ito ay nagbabago, at, sa pagtatapos ng isang panahon ng accounting, kung hindi ito ibinebenta, ang halagang ito ay inihambing sa orihinal na halaga ng pagbili upang kalkulahin ang anumang di-realisadong pagkawala o pakinabang. Ang patas na halaga ng seguridad ng kalakalan sa katapusan ng bawat panahon ng accounting ay pagkatapos ay inihambing sa patas na halaga sa dulo ng susunod na panahon ng accounting kasama ang anumang kita o pagkawala na kinikilala bilang kita o gastos sa panahong iyon.

Halimbawa, kung ang seguridad ng kalakalan ay may isang patas na halaga na $ 1,500 sa huling panahon ng pag-uulat, at, habang nagtatapos ang kasalukuyang panahon, ang halaga nito sa merkado ay umaabot sa $ 1,800. Ang pagsasaayos ng patas na halaga ay dapat isaalang-alang sa pamamagitan ng pag-debit ng $ 300 sa isang makatwirang pagsasaayos ng halaga ng mga mahalagang papel, at sa pagdaragdag ng natitirang $ 1,500 sa trading securities account upang maabot ang isang kabuuang patas na halaga na $ 1,800 sa pagtatapos ng panahon.

• Pamantayan ng Pagkilala

Pwedeng ibenta-Ang mga pagbabago na naganap sa halaga ng AFS ay kasunod na kinikilala sa isang account na tinatawag na unrealized na pakinabang o pagkalugi sa OCI. Ang account na ito ay karaniwang matatagpuan sa equity ng shareholder; samakatuwid, walang halaga ang naitala sa pahayag ng kita.

Trading Account-Walang iba pang mga magagamit na-for-sale securities, ang mga mahalagang papel sa kalakalan ay kinikilala pagkatapos bilang kita ng kita sa kita.

Napakahalaga para sa isang accountant na maging pamilyar sa mga pagkakaiba ng mga mahalagang papel na ito sapagkat ito ay nagbibigay-daan sa kanila na i-record ang mga ito sa tamang panahon na may tamang halaga sa halip na undervaluing o over-valuing ang nakasaad na mga account sa itaas. Katulad nito, dapat ding malaman ng mga mamumuhunan ang pagkakaiba sa pagitan ng AFS at mga mahalagang papel sa kalakalan upang malaman kung ang mga pamumuhunan na ito ay nasa linya ng kanilang mga layunin sa pananalapi. Halimbawa, kung ang intensyon ng isang mamumuhunan ay magbenta ng mga securities para sa paggawa ng isang kita sa maikling termino, dapat na siya ay pumunta para sa mga securities trading.