Teknikal at Pangunahing Pagsusuri
Ang parehong Teknikal at Pangunahing pagsusuri ay mga pamamaraan na ginagamit ng mga mamumuhunan sa buong mundo upang gumawa ng mga kaugnay na desisyon ng stock. Gayunpaman, iba ang mga ito sa maraming paraan; ang pangunahing pagsusuri ay naglalayong tukuyin ang tunay na halaga ng mga stock gamit ang may-katuturang data habang ang pangunahing pag-aaral ay gumagamit ng mga makasaysayang aktibidad sa merkado at mga uso upang mahulaan ang mga inaasahan sa hinaharap na presyo.
Ano ang Pangunahing Pagsusuri?
Ang pamamaraan na ito ay maaaring gamitin upang pag-aralan ang ilang mga instrumento ng kalakalan kabilang ang pagbabahagi, indeks, rate ng pera at mga kailanganin. Gumagamit ito ng mga pangunahing data tulad ng GDP ng bansa, rate ng trabaho, kakayahang kumita rate ng kumpanya at mga kaugnay na medikal na mga kadahilanan ng rehiyon ng paksa.
Kapag namamahagi ang pagbabahagi, ang pangunahing pagsusuri ay maaaring ilapat upang suriin ang ilang mga kadahilanan tulad ng pagganap ng isang kumpanya, mga balita at mga kondisyon sa kapaligiran. Ang isang mahusay na halimbawa ay isang mamumuhunan na gustong tukuyin kung dapat siyang bumili ng pagbabahagi mula sa kumpanya XYZ na nasa industriya ng transportasyon ng eroplano. Ang mga kadahilanan tulad ng kasalukuyang at hinaharap na inaasahang presyo ng langis, ang katatagan ng pulitika at ang rate ng turismo ay bumubuo ng mga pangunahing konsepto na dapat suriin.
Ano ang Pagsusuri ng Teknikal?
Ang mga teknikal na analyst ay ang mga indibidwal na naniniwala na ang mga chart ng presyo ay naglalaman ng lahat ng impormasyong kailangan upang makagawa ng desisyon sa pamumuhunan. Naniniwala sila na ang lahat ng nilalaman ng isang partikular na asset ay nakikita sa mga trend ng presyo. Ginagamit nila ang mga chart, trend, pattern at mga tagapagpahiwatig ng chart ng matematika upang gabayan sila sa pamamagitan ng mga desisyon sa pamumuhunan. Nalalapat ito sa mga panandaliang ikot ng kalakalan. Ang dahilan dito ay ang mga mangangalakal na humingi ng maikling mga resulta ay naghahanap ng kaunting paggalaw sa maikling panahon.
Mga Pagkakaiba sa pagitan ng Pangunahing Pagsusuri at Pagtatasa ng Teknikal
1. Layunin ng Pangunahing at Teknikal na Pagtatasa
Ang layunin ng pangunahing pagsusuri ay upang mag-forecast ng mga presyo ng pagbabahagi batay sa pang-ekonomiya, industriya at mga istatistika at katotohanan ng kumpanya. Sa kabila nito, ang pinakamahalagang mga variable na ginagamit sa paggawa ng mga desisyon ng stock na ito ay ang kita at dividend rate, ang retained earnings ratio ay may pangunahing papel. Ang Teknikal na Pagsusuri ay nakatuon sa mga panloob na istatistika ng merkado at data.
2. Long-term & Short-term Price Movement sa Fundamental and Technical Analysis
Para sa mga desisyon ng pangmatagalang pamumuhunan, higit na makatutulong ang paggamit ng isang pangunahing pagsusuri. Ang isang pundamentalista ay ang mamumuhunan na nag-iimbak sa mga proyektong pangmatagalan. Ang mga mahabang term mamumuhunan ay bumili ng stock na may malaking dividend payouts at hawakan ang stock para sa ilang mga taon sa pamamagitan ng mga pagbabago-bago at shift sa merkado bago sa wakas nagbebenta ng mga ito.
Tinutukoy lamang ng teknikal na pagtatasa ang mga maikling pagbabago sa presyo at mga uso. Ang tekniko ay ang mamumuhunan na namimili lamang ng stock sa maikling termino. Hindi nila sinusunod ang proseso ng pagbili at pagpapanatili ng stock sa loob ng ilang taon. Ang ganitong uri ng mamumuhunan ay nagbabayad ng higit na pansin sa mga maikling kita ng kita na kinakalkula ng natanto na presyo na mas mababa ang halaga ng pagbili kasama ang binayaran na dibidendo.
3. Halaga ng Ibahagi sa Pagsusuri ng Pangunahing at Teknikal
Ang isang pangunahing pagsusuri tulad ng nabanggit na mas maaga ay gumagawa at ang tunay na pagtatantya ng halaga ng pagbabahagi at pagbili ay ginagawa kapag ang presyo ng merkado ay tinutukoy na mas mababa kaysa sa tunay na halaga. Ang mga benta ay ginawa nila kapag ang presyo ng merkado ay lumalampas sa tunay na halaga na maaaring tumagal ng ilang taon.
Ang teknikal na pagtatasa ay sumusunod sa konsepto ng walang tunay na halaga ng stock, ito ay nakasalalay sa lahat ng pangangailangan at supply ng mga puwersang pang-merkado. Ang mga pwersang ito sa merkado ay pinangangasiwaan ng parehong mga nakapangangatwiran at hindi makatwiran na mga kadahilanan.
4. Paghahanap ng trend sa Pangunahing at Teknikal na Pagtatasa
Ang pangunahing pag-aaral ay hindi kasangkot sa proseso ng paghahanap ng mga nakaraang mga uso sa presyo at ang mga mukha na pagbabago-bago. Gayunpaman, naniniwala ang mga tekniko na ang mga nakaraang uso ay magiging muli at malamang na mangyari muli. Sa mga chart ng teknikal na pagtatasa at mga tool na may mga trend ay ginagamit upang lumikha ng mga konklusyon sa paggalaw ng presyo. Ang mga presyo at pattern ay sinisiyasat sa pamamagitan ng mga ibinigay na istatistika gamit ang mga tagapagpahiwatig tulad ng paglipat ng mga average, kakaiba maraming, pull o tumawag sa mga ratio at mga antas ng Fibonacci.
5. Mga pagpapalagay
Walang mga pagpapalagay na ginawa sa pangunahing pagsusuri, gayunpaman sa teknikal na mga diskarte, mga pagpapalagay tulad ng katulad na mga trend ng presyo at higit pa ay ginawa.
6. Paggawa ng Desisyon sa Pangunahing at Teknikal na Pagtatasa
Ang pangunahing pamamaraan ay pinag-aaralan ang mga pahayag sa pananalapi, mga pagtataya, kalidad ng pamamahala at ang mga kita at mga trend ng paglago. Pagkatapos ay nagsasagawa sila ng mga hatol na may kaugnayan sa pagpepresyo batay sa mga pansariling opinyon mula sa magagamit na impormasyon at istatistika. Binibigyang pansin ng mga teknikal na analyst ang mga trend ng merkado upang malaman kung ano ang sasabihin nito. Ang opinyon ng merkado ay mahalaga at mahalaga sa pagtataya ng mga presyo ng stock at paggawa ng mga desisyon sa pamumuhunan.
7. Kapakinabangan ng Pagsusuri ng Pangunahing at Teknikal
Ang pangunahing pagsusuri ay kapaki-pakinabang sa pagkilala sa mga undervalued o overprices stocks. Ito ay dahil inihambing nito ang tunay na halaga at ang presyo ng merkado. Ang isang tunay na halaga ay ang tunay na halaga ng isang presyo ng stock na itinakda matapos ang buong pagsasaalang-alang ng lahat ng mga aspeto ng negosyo kasama ang parehong mga nasasalat at hindi madaling unawain na mga tampok. Ang teknikal na pagtatasa ay kapaki-pakinabang sa proseso ng pag-time ng pagbili o pagbebenta ng order.
Pangunahing Pagsusuri kumpara sa Pagtatasa ng Teknikal: Paghahambing ng Talahanayan
Buod ng Fundamental vs Technical Analysis
- Ang parehong pangunahing at teknikal na pagsusuri ay kapaki-pakinabang sa paggawa ng mga desisyon sa pamumuhunan.
- Ang mga mamumuhunan na gumagamit ng mga pangunahing pamamaraan ng pag-aaral ay kilala bilang mga pundamentalista habang ang mga gumagamit ng teknikal na pagtatasa ay kilala bilang technician o teknikal na analyst.
- Ang dalawang estratehiya ay maaaring ilapat sa iba't ibang mga sitwasyon at maaaring gamitin Bilang kahalili depende sa kung ang investment plan ay pangmatagalan o panandaliang.
- Tinutukoy ng pangunahing pagsusuri ang tunay na halaga ng isang presyo ng pagbabahagi at maaaring magamit upang makilala ang mga presyo na nasa ilalim ng halaga o sobrang presyo sa merkado.
